In diesem klassischen Detektivroman wird Philo Vance gebeten, einen rätselhaften Fall zu lösen. Die Geschichte dreht sich um das mysteriöse Verschwinden von Sanford Montague während eines Mitternachtsschwimmens in einem natürlichen Pool, der als Dragon Pool bekannt ist. Als Montagues Leiche gefunden wird und Beweise dafür vorliegen, dass er von einem Drachen angegriffen wurde, nimmt der Fall eine unheimliche Wendung. Vance und sein treuer Freund und Erzähler Van Dine untersuchen das Verbrechen. Sie decken ein Geflecht aus Eifersucht, Rivalität und Habgier unter den beteiligten Personen auf, darunter Montagues Verlobte, eine ehemalige Geliebte und verschiedene Bekannte. Der Roman geht den psychologischen Motiven hinter dem Verbrechen auf den Grund und stellt Vances scharfsinnige analytische Fähigkeiten unter Beweis, wenn er die Hinweise zusammensetzt, um den wahren Schuldigen zu entlarven.